我記得 Alan 打電話俾我嗰日，把聲好似俾人打咗一身。
「Eason，我出唔到糧。」
我呆咗一呆。「你？出唔到糧？你一年做過億生意㗎喎。」
「係。但我銀行戶口得返三十幾萬。供應商追我找數，零售客拖我 90 日。我啲貨喺倉，錢喺人哋度，員工等緊我。我唔知聽日點算。」
呢個係 Alan。做海味批發 15 年，全港超過 200 間零售店同佢攞貨。毛利率 35%，每年營業額過億。
你話，呢盤生意大唔大？
大到就嚟砸死佢。
拆局：賺到錢，但永遠收唔到錢
海味批發嘅商業模式好簡單：向上游攞貨 → 現金找數（30 日內）→ 賣俾零售店 → 零售店拖數（60-90 日）。
即係話，Alan 每個月要先墊幾百萬出去，然後等兩三個月先收得返。
生意愈大，個窿愈深。
佢想去銀行借 500 萬周轉，順便擴充市場佔有率。心諗：「我過億營業額，銀行實借啦。」
佢自己行咗 4 間銀行。4 間都拒絕。
最致命嘅係——佢唔知道，每問一間銀行，佢嘅 TU 就被查一次。 查咗 4 次之後，銀行系統見到「呢個老闆短期內俾人查咗咁多次」，自動 flag 做高風險。中小企短期內多次申請貸款，本身就係一個死亡螺旋——銀行嘅風險警報一觸發，之後每一間都更難批。
佢愈急，愈借唔到。愈借唔到，愈急。
呢個係一個死亡螺旋。
SME Island 進場：你唔係要借錢，你要一個策略
好多老闆以為融資就係「去銀行填 form → 等批 → 收錢」。
錯。
真正嘅融資策略，係一條完整嘅路線圖。 尤其係 Alan 呢種情況：現金流斷鏈、TU 開始花、銀行已經拒貸——你唔可以由第一步開始行，你要由急救開始。
我同佢講：「我哋分三步走。」
第一步：止血 — 即日到帳，保住條命先
Alan 最迫切嘅問題，唔係擴充，而係聽日要出糧、下星期要俾供應商找數。
銀行？唔使諗。銀行審批最少 4-6 星期，佢等唔到。
我哋直接配對咗兩間持牌財務公司。
唔係求其搵，而係由我哋嘅 network 入面，精準配對最適合佢行業同金額嘅選項。利率當然比銀行高，但重點係：即日到帳。 持牌財務公司為中小企提供即日緊急資金嘅能力，喺呢個 stage 比任何嘢都重要。
出糧、找數、穩定軍心。第一步，搞掂。
但呢個只係止血。你要止血之後輸血，輸血之後先可以造血。
點解唔係直接申請基金先？ 因為基金審批都要時間（一般 2-4 星期），但 Alan 連聽日嘅糧都未出到。你唔可以叫一個就嚟斷氣嘅人去做物理治療——你要先幫佢唞返啖氣。
第二步：輸血 — 基金大額融資 700 萬，重整財務結構
同一時間，我哋開始申請基金大額融資 700 萬。
呢個唔係銀行貸款，而係 SME Island 獨家 network 入面嘅基金渠道。銀行睇唔明海味批發嘅生意模式——佢哋見到「零售客拖數 90 日」就驚。但基金睇得明——因為佢哋睇嘅係「資產價值」同「應收帳款質量」，而唔係你公司開咗幾多年。
Alan 嘅應收帳款，全部都係香港實體零售店，風險可控。呢個係銀行睇唔到、但我哋睇到嘅價值。
700 萬到帳之後，我哋做咗三件事：
- 還清之前嘅高息財務公司貸款 —— 利息成本即時大幅下降
- 大手入貨 —— 趁供應商年尾清貨，鎖定低價庫存，競爭對手仲喺度猶豫緊嘅時候，Alan 已經搶先一步
- 放 200 萬喺銀行做資金證明 —— 呢個係關鍵。銀行要睇到你戶口有錢，先會信你。你唔可以同銀行講「我好快會收到錢」，你要俾佢睇到你而家就有錢
透過基金渠道獲取大額融資並重整財務結構——呢個先係由止血過渡到造血嘅關鍵一步。
第三步：造血 — 銀行低息 SME Loan，長遠盤活生意
資金到位之後，Alan 嘅財務狀況徹底改變：
- 銀行戶口有 200 萬現金證明
- 高息貸款已清零
- TU 紀錄開始恢復（因為冇再亂申請任何嘢）
- 有新嘅入貨單同銷售合約，證明生意正在擴大
- 庫存充足，市場佔有率明顯提升
呢個時候，我哋先幫佢申請銀行低息 SME Loan。
同一間銀行，同一個老闆，同一盤生意。
但今次，銀行睇到嘅畫面完全唔同：戶口有錢、負債清零、生意擴充中、仲有新嘅資產證明同埋穩定嘅現金流紀錄。
結果？成功獲批，利率低至 P-2.25%。
由就嚟出唔到糧，到銀行主動問佢要唔要加額。前後，唔夠 30 日。
結局：由出唔到糧，到銀行主動問加唔加額
「Eason，你唔係幫我借錢。你係救咗我間公司。我而家唔只唔使出糧都驚，仲趁對手唔敢入貨嘅時候搶咗佢哋嘅市場份額。呢 30 日，改變咗我成盤生意嘅命運。」
佢而家唔只盤活咗盤生意，仲由防守轉為進攻——因為資金充裕，可以大手入貨、擴大市場、甚至開始諗緊收購競爭對手。
Alan 嘅故事唔係個別例子。過去 12 個月，SME Island 處理過嘅融資配對入面，超過一半嘅老闆，都係俾銀行拒絕之後先搵我哋。現金流斷鏈、TU 花晒、銀行拒貸——呢啲喺我哋眼中，係日常。
四大關鍵教訓
第一，融資唔係得一條路。 銀行、持牌財務公司、獨家基金——SME Island 三條路線都有。一般融資顧問淨係識 walk-in 銀行，銀行 say no 佢就企咗喺度。我哋唔同。我哋幫 Alan 前後配對咗 3-4 次資金，每次都用唔同渠道，因為每次嘅需要都唔同。
第二，亂試等於自殺。 Alan 自己試咗 4 間銀行，TU 花晒。如果我哋再亂咁幫佢申請，個紀錄仲爛。我哋嘅策略係：每一步都係精准出擊，唔會浪費任何一次 TU 查詢。 佢自己 walk-in 銀行嗰 4 次先係真正嘅致命傷。
第三，融資係一個旅程，唔係一單交易。 止血 → 輸血 → 造血。你呢一刻需要嘅（即日周轉），同你三個月後需要嘅（低息長期貸款），係兩樣嘢。我哋係跟你成個 journey，唔係做你一單生意就閃。
第四，冇 case 係死症。 過億營業額但銀行拒貸、現金流斷鏈、TU 花晒、連出糧都成問題——你覺得係絕路嘅嘢，我哋可能已經做過十次。你嘅絕望，係我哋嘅日常。
如果你嘅企業正面對類似困境——銀行拒貸、現金流壓力、唔知下一步點行——唔好學 Alan 咁自己 walk-in 四間銀行。打個電話俾我哋先。15 分鐘，我幫你畫一條屬於你嘅路線圖。
Eason — SME Island 首席融資軍師 前大型銀行企業信貸主管 | 10 年 500+ 宗中小企貸款經驗 📞 免費預約策略諮詢：https://tally.so/r/2ElW49