前几天有个客户打电话来，声音很累：「Eason，我上个月借了 10 万周转。月息两厘，我以为很便宜。结果他们还收了我 5,000 手续费、每月 300 行政费，还逼我买了还款保障计划。我算了一下，半年要还 12 万多。这算犯法吗？」
我说：犯不犯法，要看实际年利率有没有超过 48%。但当你以为自己借到便宜钱的那一刻，你其实已经中招了。
财务公司不是银行，生意模式根本不同。 银行靠薄利多销：低息、长期、大额，拼的是量。财务公司靠高价快周转：短还款期、高收费、紧急需求。他们的客户，九成是银行批不下来、或者等不及的人。你越急，他们赚得越多。
「月息两厘」的魔鬼，藏在 APR 后面。 香港《放债人条例》（第 163 章）规定：实际年利率超过 48% 即属违法，超过 60% 推定为敲诈性交易。但财务公司不会跟你报 APR，他们把收费拆开：利息、手续费、行政费、还款保障计划、保险。借 10 万还 12 个月、月息 2% 再加手续费行政费，APR 已超过 30%；压到 6 个月，接近 50%。
财务公司最喜欢的客户，是还款中再借的那种。 你还完三期，他们打电话来：「还款记录漂亮，多批 5 万给你，特惠利率。」这不是奖励，是把你绑住。旧债没清、新债又来，利息越滚越大。他们最理想的客户，是永远还不完的那一批。
还有一件很多老板忽略的事：向持牌财务公司借钱会在 TU 留下记录，银行看到这个 hard inquiry，会假设你急需现金，影响之后的银行授信。
那什么时候才应该借？ 三个条件齐了才借：真正紧急（明天要交租）、金额小（几万到十几万）、有明确的还款计划（一个月内有应收款进账）。而且一定要拿到书面报价、写明清 APR，不能只听月息。