中小企融资担保计划：申请前应先核对什么？

中小企业融资担保计划是什么？如何运作？

计划于 2011 年由香港按揭证券有限公司推出，自 2018 年 5 月起转由其全资附属公司香港按证保险有限公司（HKMCI）经营。逻辑很直接：合资格企业向参与贷款机构申请贷款，贷款机构进行客户尽职审查、审阅申请、核查资格并批核贷款，然后向按证保险公司提交担保申请及相关证明文件；按证保险公司审阅及批核担保。担保覆盖降低了贷款机构承担的风险，企业因此更容易在商业信贷市场取得融资。

截至 2025 年 11 月底，八成及九成担保产品已惠及约 25,000 家企业、涉及约 40 万名雇员。效率方面，按证保险公司近年数据显示，文件齐备的申请中超过八成于 10 个工作天内获批，超过六成于 3 个工作天内获批；实际时间因个案而异。

八成／九成担保产品：现行申请期与担保期

《行政长官 2025 年施政报告》宣布八成信贷担保产品申请期延长两年至 2028 年 3 月 31 日，计划总信贷保证承担额额外增加 200 亿港元至合共 3,100 亿港元。九成信贷担保产品申请期至 2026 年 3 月 31 日。另外，2024 年 11 月 18 日起，八成与九成产品的最长贷款担保期分别延长至十年与八年，并向新叙做贷款提供“部分本金还款”选项。百分百担保特惠贷款的申请期已于 2024 年 3 月底完结。

上述安排以按证保险公司最新公布为准；申请前必须核对其官方页面、产品便览及参与贷款机构名单。

还息不还本：现行安排

行政长官在 2024 年施政报告宣布容许借款企业就现有及新叙做贷款申请最多 12 个月“还息不还本”，措施已于 2024 年 11 月 18 日生效。2025 年施政报告再延长：安排的申请期由 2025 年 11 月 17 日延至 2026 年 11 月 17 日。现行安排分两段——合资格借款企业可在 2025 年 11 月 17 日或之前申请最多 12 个月，及／或在 2025 年 11 月 18 日至 2026 年 11 月 17 日期间再申请最多 12 个月，合计最长 24 个月；就 2025 年 11 月 18 日起新造贷款，合资格借款企业可在 2026 年 11 月 17 日或之前申请最多 12 个月。具体安排自 2025 年 11 月 1 日起可向贷款机构查询。

这个选项的价值在于减轻短期还款负担：利息照计、本金暂缓，让现金流先渡过难关。不要把它当作免息，所欠本金一分都不会少。

申请流程 step-by-step

1. 核对官方资料。 查看按证保险公司官方页面及产品便览，确认心仪产品的申请期仍然开放，并取得参与贷款机构名单。

2. 选定参与贷款机构。 通过名单内的贷款机构直接申请；贷款机构提供协助，不收取申请费及手续费。

3. 备齐文件。 公司注册资料、财务报表、盘数纪录及贷款机构要求的其他文件；文件齐备程度直接影响批核时间。

4. 贷款机构尽职审查及批核。 贷款机构以专业知识和谨慎态度完成客户尽职审查、审阅贷款申请、核查借款人申请资格，批核后向按证保险公司提交担保申请及证明文件。

5. 按证保险公司批核担保。 文件齐备的申请大多于 10 个工作天内完成（近年数据，因个案而异）。

6. 签约及放款。 按贷款机构的条款签立贷款文件，资金按安排拨付。

全程无须委任第三方。任何以代办申请或取得批核招徠而收费的人，按证保险公司已明言提防；由第三方提交的申请可能令你招致不必要的财务费用，个人资料亦可能外泄。

参与机构有哪些？审批由谁做？

两层结构：第一层是参与贷款机构，即参与计划的持牌银行及财务机构，负责贷款审批与尽职审查；第二层是按证保险公司，负责担保批核。两层各有程序，一层不通过，贷款都批不出。这个结构也解释了为什么“政府担保”不等于政府直接借钱给你——放款的始终是贷款机构，政府的角色是担保。企业申请时应直接向贷款机构查询其对特定行业、贷款额及年期的取态，因为每家机构的审批政策不同。

申请资格及资金成本：看什么框架？

计划服务对象是本地中小企业及非上市企业，但合资格定义、贷款额上限及条款以按证保险公司产品便览及贷款机构政策为准。实务上，贷款机构会看企业营运年资、财务状况、盘数、抵押安排及董事信贷状况；利息水平由贷款机构就个别个案提出，因资金提供方及个案而异，计划只提供担保，不划一利率。准备时把重点放在资料完整与还款来源清晰，才是提高获批机率的正路。