上星期有個人坐喺我對面，佢喺旺角開咗三間衫舖，做咗八年。佢一開口就好沮喪：「Eason，我上個月俾恒生 reject 咗。金管局嗰份調查我睇到喇，話每五間中小企就有一間借唔到錢。我就係嗰個。」
我問佢：銀行有冇話你知點解？
「淨係話內部審批唔過。」佢搖搖頭，「冇解釋，冇得問。」
呢句嘢，我喺銀行做咗十年，聽咗唔知幾多次。今日同你講返——銀行拒批背後，藏住好多佢永遠唔會擺上枱面講嘅嘢。我做過銀行信貸主管，而家轉行做中小企融資顧問，兩邊都企過，所以敢同你拆。
先講金管局份調查，個數字係真嘅
八月三號，金管局公布今年第二季「中小企貸款狀況調查」。撇除冇意見嗰啲，大概兩成二嘅中小企覺得貸款更難批。即係話，你條街嗰五個老闆入面，就有一個喺融資度撞板。
不過我想講句公道說話：其實信貸狀況「大致穩定」。之所以有咁多人覺得難批，好多時唔止係銀行收緊，而係你唔小心踩中咗啲銀行唔會主動話你知嘅位。
以下我真係親眼喺審批枱見過最多人死喺上面嘅。你未必全部中晒，但中一兩樣，啲銀行就已經唔會同你講。
行業風險評級：你間舖一早俾人扣咗分
銀行內部有張行業風險評級表。零售業？如果你賣衫、賣雜貨呢啲單價低、靠走量嘅嘢，銀行會覺得你毛利薄、現金流唔穩，早早就幫你喺張表上面降咗級。
你永遠唔會見到我哋呢張表，但佢係真存在，由你申請嗰一刻已經影響緊個結果。銀行唔會同你講「你個行業唔掂」，佢只會好有禮貌咁講：「風險未達標。」
現金流：銀行睇嘅唔係你帳面賺幾多
好多做零售嘅老闆死喺呢度。以為盤數有盈利就夠，錯晒。
銀行唔睇你份損益表，佢睇你最近六個月銀行戶口實際出入。你入貨係咪要現金找數？供應商係咪三十日就追你數？你啲客係咪拖你幾耐先找數？只要戶口長期水緊，就算帳面識賺錢，銀行都當你冇能力還。
做零售最衰就係好食現金。每月入貨、出糧、交租，單單都係真金白銀流出去，銀行睇得到。
DSR 太貼：你已經借到盡
DSR，債務償還比率。銀行想你每個月清數之後仲有閒錢。你手上如果已經有幾張卡數、私人貸款，每期還款佔收入比例太高，銀行就唔會再加大碼俾你。
呢樣嘢 RM 唔會逐項計俾你睇，你最後只會收到一句「唔批」。
你個人個 TU，會拖累埋成間公司
呢個比較陰濕，但係事實。銀行查公司貸款，會連你每個董事嘅個人 TU（環聯信貸）一齊查。你信用卡試過遲還、做過擔保、近排多咗啲查詢，全部都計落嚟，拖落間公司度。
好多老闆以為公司還公司、私人還私人，銀行一啲都唔係咁諗。
愈急，愈借唔到：自己呃自己
俾人拒咗之後，好多老闆第一反應係：行過第二間、第三間銀行囉。
你有冇諗過，每交一次申請，銀行就查你一次 TU？你短時間俾人查咗五六次，銀行個系統自動會將你歸類做「疑似缺錢、高危」。佢唔會理你係咪真係急需周轉，淨係見到你個紀錄好花。
結果就係個死循環：愈急，愈借唔到；愈借唔到，愈急。我見住唔知幾多老闆跌咗入呢個圈。
點解銀行係要收收埋埋？
好簡單，審批黑盒就係銀行嘅護城河。
如果個個老闆都知自己錯喺邊，識得執位，銀行就冇晒主動權，冇得食你利息溢價，冇得開你條件，冇得叫你行嚟行去幾次先肯批。
所以佢永遠只會俾你一句：內部審批唔過。
咁搵個融資顧問幫你，有咩唔同？
呢度就係分別嘅地方。我由銀行轉咗去做中小企融資顧問之後，日日就係做呢樣嘢——幫老闆睇返自己死喺邊一格。
當你話我知俾咩銀行拒咗，我通常飲杯茶嘅時間就估到問題喺邊：係行業分扣咗？定現金流出事？定 TU 有歷史？定 DSR 太貼？知道原因，先有得諗點樣拆。
你唔使盲試。你唔使俾唔知幾多間銀行輪住查你 TU。你淨係需要一個識得睇盤數、認得銀行嗰套規則嘅人，幫你鎖定最適合嘅渠道，一次過傾掂。
呢個就係融資顧問最值錢嘅地方——唔係幫你填表，係幫你避開啲唔使行嘅冤枉路。
銀行唔批，其實唔代表你借唔到
仲有一樣嘢，好多老闆真係唔知：銀行唔係唯一嘅資金來源。
SME Island 對口二十間銀行、五間獨家私募基金，仲有持牌財務公司可以做短期周轉。重點係，基金嗰套標準同銀行完全唔同，唔睇你年資、唔睇你 TU、唔睇你行業嗰張評級表，佢睇你盤生意嘅商業模式同資產價值。
好多俾銀行打回頭嘅 case，轉過去基金反而傾得掂。你個死結，好多時根本唔係你盤數有問題，而係你揀錯咗渠道。
你而家可以點做
唔好坐喺度自怨自艾（想了解多啲點樣查自己盤數，可以睇我哋講 中小企貸款要準備咩文件）。幾件事你而家就做得到：
第一，睇金管局份調查，認清現實——唔止你一個覺得難批。
第二，自己查返三樣嘢：六個月月結單現金流、DSR 比率、董事 TU。呢三樣銀行唔會幫你查，你 check 咗先有底。
第三，最緊要：唔好亂去銀行。每試一間就多一次 TU 查詢，紀錄愈花愈難批。搵個融資顧問幫你睇定啲先出手。
銀行唔批？咁試基金。唔好困死喺「一定要借到銀行」個框框入面。
話時話，返去嗰位旺角衫舖老闆。我幫佢睇咗一輪，發現佢死喺行業評級同現金流結構度——份損益表靚到漏油，但戶口長期得返幾嚿水。後來我哋幫佢配咗間基金渠道，傾咗兩個星期，批咗。
佢最後同我講：「早知有人話我知點解，我就唔使行咗九個月冤枉路。」
銀行永遠唔會話你知點解唔批。但我哋識，因為我哋以前就係坐喺枱對面，批嗰個。
想知你間公司被拒係咪可以翻身？免費 15 分鐘同我傾下，我幫你睇下死喺邊。
Eason — SME Island 首席融資軍師 前大型銀行企業信貸主管 | 10年500+宗中小企貸款經驗 📞 免費預約軍師拆局：https://tally.so/r/2ElW49